根据财险公司的最新表露显示,整体利润缩水,近4成出现亏损,1方面是由于投资收益下滑,另外一方面是由于车险承保本钱太高。
遭到投资收益大幅降落和商业车险改革的影响,财险整体利润大不如前。最新表露的2016年2季度偿付能力报告中,绝大多数险企都已发布了截至2季度末的净利润,其中包括63家财产险公司,当中 24家亏损,39家盈利,利润总额79亿元。
保监会表露的数据显示,2016年上半年,全部产险公司预计利润总额337亿元,同比降落43.5%。
也有表现相对较好的,比如在已表露的公司中,安邦财险的净利润最高,到达57亿元,而2015年全年的净利润为91.5亿元。
国寿财险紧随其后,在今年上半年实现净利润10亿元,相对去年全年22.58亿元的净利润和1季度5亿元的净利润算是保持稳定。
不过财险盈利情况整体堪忧,上半年亏损险企占近半数,而即便盈利的险企,净利润也呈降落趋势。在亏损险企中,诸如燕赵财产、亚太财险、中原农业等公司均呈延续性亏损,浙商财产、华海财产、信达财险等企业则是逆转性亏损。
为何会出现亏损的情况?为此,记者向上半年亏损严重的险企发出采访,但截至发稿,只有亚太财险给予回应。
安邦盈利源于剑走偏锋
上半年安邦财险的净利润到达57.13亿元,已超越去年净利润91.53亿元的1半,在已公布的60多家产险中盈利居榜首,并遥遥领先于第2名——老大哥国寿财险5倍多。
但是安邦财险的保险业务收入其实不及国寿财险等老牌财险公司。从两家险企的公然表露信息可知,安邦财险上半年的保费收入为32亿元,但净利润57亿元。反观国寿上半年的保费收入达302亿元,但净利润仅为10.21亿元。
投资业务的突出表现无疑是安邦财险利润的重要来源之1。对财产险公司来讲,随着承保业务综合本钱的不断提升,投资收益在利润来源中的地位愈发突出。2012年以来,在权益类投资和另类投资方面,安邦财险表现激进得益于投资业务,安邦财险取得高额收益。“近几年主要是做投资,相比而言,保险业务本身反而不是最大重点,在走‘投资反哺承保’的道路。”1名财产险公司高管曾对媒体表示。如此看来,安邦系“投资重于保费”的风格便是安邦财险净利润远超同行的最大因素。
车险承保致亏损加深
对财险业务增速放缓的缘由,除投资收益降落外,业内认为,还由于商业车险费率改革,车均保费有所降落,同时受宏观经济情势放缓影响,非车险业务的其他险种表现乏力。
2015年,商业车险改革,保险公司开始销售新的商业车险产品,履行新的商业车险条款费率管理制度。今年5月,多份触及车险费率市场化改革的文件已下发至保险公司,有业内人士表示,商车改革要求险企竞争更加市场化,这更加不利于中小保险公司车险业务的经营。
据不完全统计,从主营业务来看,部份中小险企在车险承保上全面亏损。其中,车险承保亏损额较高的均为中资非上市财险公司,信达财险、亚太财险等均排在亏损名单前列。
亚太财险2015年年报显示,年度净亏损约9700万元。今年上半年,亚太财产净亏损为1.03亿元,已超越去年全年的亏损额。
亚太财险相干负责人在接受《投资者报》记者采访时表示,公司亏损的主因有两个:1方面,承保端遭到经济下行、商车费改、营改增、极端天气等多重因素引发的市场环境恶化的冲击;另外一方面,公司完成股权变更时间不长,在新股东的大力支持下,目前正在进行人员、机构和基础建设方面的强化建设,为未来的长远发展打下坚实的基础。虽然公司上半年为净亏损,但业务结构调剂、夯实基础工作都有益于未来的良好发展。
在已表露上半年盈利能力的财险公司中,浙商财产是亏损超过1亿的险企之1。浙商的效益一样遭到车险的拖累。从2015年的年度报告得知,机动车辆保险的保费为29.3亿元,占整体保费收入约45%,车险赔款约17.6亿元,车险业务整体亏损2.8亿元,虽然保险业务收入约为33.5亿元,净利润仅剩下0.52亿元。2016年上半年保险业务收入为15.3亿元,表现算得上是稳定,但利润反而亏损1.03亿元。
同时,燕赵财产和中原农业,作为去年刚成立的财险公司,想在夹缝中求生更是不容易,自然也位列盈利排名之末,亏损分别到达1.66亿元和0.66亿元。
险资应用收益率降落
多位险企高层曾公然表示,企业亏损或盈利减少与投资收益大幅减少有关。
上周保监会召开保险业上半年运行数据发布会时对外表露,上半年保险业经营效益较去年同期有所降落,同时,险资应用收益率仅为2.47%,同比降落2.69个百分点。
“投资收益的降落主要是受资本市场影响,全部行业减少了1000多亿元,其实仅股票和证券类基金投资方面就减少2000多亿元。”保监会统计信息部统计管理处调研员、副处长段海洲分析称,外在投资环境恶化是险企经营效益下滑的最主要因素。这便能解释为何有些险企保费收入增加了,但利润不增反减。
“如果下半年市场没有明显好转,投资这个轮子转不起来,承保又是这类状态,今年大部份财险公司或将面临亏损。”1位中小财险公司总经理表示,险企若想从亏损中逆转或延续盈利,不过是从投资和承保两方面入手。
(责任编辑:DF316)