保险业资深人士 蒋卫民
中国有句老话，“60岁前人养房，60岁后房养人”。但是，将房屋反向抵押的“以房养老”保险自试点以来，应者寥寥。根据相干机构数据，在试点两年的进程中，北京、上海、广州、武汉等4城市唯一60户投保。
今年7月份，中国保监会宣布扩大老年人住房反向抵押养老保险试点范围，部份省的地级市也被纳入其中。保监会称，“以房养老”是1种突破传统养老理念的创新型养老方式，也是1个小众业务，是保险业参与“以房养老”的1种探索。那末，这样的创新型养老方式未来能否成为主流？
对此，本期投资有道特邀3位保险业资深人士为我们解答疑惑。
我国需要 “倒按揭”式的“以房养老”保险
近日，中国保监会宣布扩大老年人住房反向抵押养老保险试点范围，杭州被纳入其中。“以房养老”保险再次跃入人们的视野，也引发了1些人的关注。那末，目前试点推行“以房养老”保险的实质是甚么？
柴效武：我于2002年提出的“以房养老”观念，是1种用住宅价值养老的新理念。利用住宅价值自然增值的特性，通过反向抵押贷款，用住宅余值来养老，从而减轻乃至消除其中年期养老储蓄压力。而倒按揭只是其中1种操作工具。我国需要倒按揭模式，更需要多种方式并举共行的以房养老。
史晓琦：现有的“以房养老”保险是“老年人住房反向抵押养老”保险。将现有居住房屋的价值依照预测投保人的余命月数，分摊到每个月领取1定的金额作为养老金补充，投保人仍然具有房屋所有权和居住权，等投保人去世后，保险公司取得该房屋的处置权。但这类保险不管从设计、保费构成、产品合约、投保流程、理赔流程等都是较复杂的。需要针对不同的投保人的房产进行尽职调查，同时要由第3方对房产折旧、市场价格等进行评估并由双方认可确认。
蒋卫民：中国家庭的财富主要集中在房产上，此类保险提早将房产价值变现，可以弥补很多家庭养老缺少现金流的问题。此类保险比较合适“丁克1族”和“失独老人”，由于没有传统的养儿防老的条件，又需要在老年有1个较好的养老补充，利用房产价值进行“以房养老保险”的补充，是1个合适的选择。
4大城市试点两年仅60户投保
2014年6月，保监会下发以房养老保险试点通知。2015年3月，首款反向抵押保险产品获批上市销售，1年多以来，北京、上海、广州、武汉等4大试点城市只有60户投保。那末市场为什么如此遇冷？
柴效武：观念新颖，希望晚年生活质量高，并且手中有多套住房的老人更愿意通过此类方式养老。但是“养儿防老”的传统观念在国内仍然是社会主流，绝大多数老人希望把房子留给孩子。另外，目前国内的政策环境，保险公司不愿参与的态度，也给“倒按揭”带来了问题和挑战。1个新生事物推出，需要1个进程，美国的倒按揭推出到终究兴旺发达，用时10多年。
史晓琦：目前的“以房养老”保险产品设计，在没有大数据支持的情况下，保险公司1定会依照最谨慎原则来设计，这意味着，保险公司的产品价格1定是很高的，所以，目前来看，“以房养老”保险没有任何吸引力。
蒋卫民：房产价值是以现在的评估价为准的，保险公司要承当房价下跌的风险，因此对推行此类保险的兴趣都不大。而评估价1旦肯定是不能更改的，未来房价上涨后的增值部份没法及时体现到养老金上，投保人对此的接受度也不高。
“以房养老” 保险能否解决中国式养老问题？
作为目前国内唯逐一家推出“以房养老”保险产品的险企，幸福人寿认为此类保险让老人的房子提早变现，实现了老人居家养老、增加可安排收入、毕生领取养老金3大功能，给有需要的老人提供了多1种养老选择，是现有社会养老体系的有效补充。
柴效武：将养老保险、社会保障与房产养老相结合，到达保险资金“从养老中来，到养老中去”的新型循环机制。而房子正是未来养老的重要补充，以房养老未来势必大行其道。
史晓琦：“以房养老”保险在中国要生根发芽，还需要有很多的路要走，想靠保险公司来完成，明显是力不从心的。保险公司所提供的产品只能是对社会基本养老模式的1种补充。比如目前很多保险公司已在开发高端养老社区产品，为现有保险客户提供未来的入住资历。
蒋卫民：此类保险不符合中国家庭财富传承的传统观念，很难成为主流养老模式。但随着中国老龄化问题日趋严峻，必须对不同的社会养老模式进行摸索，寻求1种以社会基本养老为主、其他养老模式为辅的组合养老模式。
